对缴纳养老保险实行税收优惠，助推“老有所养”

　　明年内我国将试点减税养老

　　在重阳节即将到来之际，保监会消息称，明年内，我国将试点个人税收递延型商业养老保险，这也意味着税收优惠也将全面覆盖我国的养老保险三大支柱。在老龄化高峰即将到来之际，用税收杠杆撬动养老金的“大池子”，也将助推“老有所养”。

　　●补足养老体系短板迎接银发浪潮

　　“减税养老”，也就是对缴纳养老保险实行税收优惠。我国目前的养老保险体系创立于上个世纪90年代，共有三大支柱，第一支柱是政府“兜底”的基础养老保险，第二支柱是企业年金、职业年金，第三支柱是个人商业保险。

　　目前，西方发达国家普遍建立了这三大支柱、三大层次的养老保险体系。以美国为例，整个养老保险体系分为4∶4∶2结构，40%是国家出，40%靠企业年金等，20%靠个人商业保险。

　　从我国的养老体系看，由于起步晚、体制尚未理顺等原因，不仅呈现出第二、三支柱十分欠缺的现状，就是一头独大的“第一支柱”在应对老龄化高峰到来之际也开始显得力不从心。

　　一个健全的养老体系一定是国家、企业、个人共同承担养老支出。但从我国目前的情况看，基础养老保险累计结余2.8万亿元，已经初具规模，而其在整个养老保险的“大池子”中所占比重达到六成以上。

　　补齐第二支柱与第三支柱短板，才能迎接银发浪潮的到来，助推“老有所养”，这已形成共识。刚刚出台的保险新“国十条”明确，把商业保险建成社会保障体系的重要支柱。商业保险要逐步成为个人和家庭商业保障计划的主要承担者、企业发起的养老健康保障计划的重要提供者、社会保险市场化运作的积极参与者。

　　●以税收“小杠杆”撬动养老金“大池子”

　　今年1月1日起，我国正式开始实施企业年金、职业年金个人所得税递延优惠政策，旨在推动尚处起步和推广阶段的企业年金发展壮大，促进多层次养老保险体系建设。

　　养老保险的税收递延在西方发达国家已经十分普遍，就是投保人在养老保险缴费和收益环节暂不征收个税，将纳税义务递延至养老金实际领取环节，降低投保人当期税务负担。

　　美国著名的“401K计划”，就是一种实行个税递延优惠的企业年金。自1981年实行401K计划以来，美国企业年金市场得到迅速发展，也为美国的养老金市场提供了源源不断的稳定长期资金来源。

　　保监会副主席王祖继介绍：“通过税收递延的激励政策，可以鼓励社会公众积累几倍甚至十几倍的养老金，这样不仅有利于促进保障体系的建设，而且可以大大减轻财政负担。”

　　税收是四两拨千斤的杠杆。广东金融学院陆磊表示：“这就是通过税收‘小杠杆’撬动养老金的‘大池子’。合理的税收制度可以使企业年金、个人商业保险等在养老体系中发挥更大的作用。”

　　有券商测算显示，以上海试点个税递延商业养老保险为例，每年将带来108亿元保费收入，而一旦在全国试点，每年带来的保费收入可高达2000亿元。

　　●政策落实需到位“老有所养”道仍远

　　税收优惠是完善一国养老保险制度的关键环节，但正如一些专家所说，真正实现“老有所养”还需要政策进一步落实到位，整个养老体制进一步理顺等等，任重道仍远。

　　“从个税递延养老险的推出看，主要还得看财税政策的支持力度。”首都经济贸易大学保险系教授庹国柱表示，目前我国个人寿险发展是短板，产品设计需规范，政府需出台相关政策保障消费者利益。

　　保监会人身保险监管部副主任王治超说，总体来看，我国商业健康保险的发展水平仍较低，全部医疗费用由商业健康保险承担的比例不到2%，与一些发达国家有很大差距。

　　在个税递延的税制设计上也需要仔细考量，财政部财科所所长刘尚希也表示，税收递延在政策制定上应避免出现“逆向调节”，造成高收入群体通过购买高额商业养老保险来避税，原则上还应该坚持“富人多缴税”。

　　一些业内专家也指出，养老是一个很大的市场，比如，美国的退休基金市场总资产近18万亿美元，相当于美国经济总量的80%，企业年金和个人商业养老保险一旦发展起来，将有助于个人增加现期的消费，扩大内需，但这需要一个长期的过程。

　　每月600元买养老保险一年可少缴纳264元个税

　　30岁的上海白领陈才安，今年7月份的税前收入为6250元，扣除“四金”以及个税起征点3500元后，应纳税51元。

　　一家大型保险公司精算师给他算了一笔账，如果可以税前先列支600元作为保费购买养老保险，则应缴税下降到29元。也就是说，如果购买了个税递延型养老产品，每月可以少纳税22元，一年就是264元。如按照投资30年计算，则30年间少缴纳7920元个税。

　　如此推算，按照上海2000万总人口计算，只要10%的人参与，每年对于上海个税的影响将在5亿元左右。

　　北京工商大学保险系主任王绪瑾表示，税收递延型养老保险对于个人而言，有“减负”效应；对政府而言，可以缓解养老财政压力，弥补养老资金缺口；对保险行业来说，也可能是保险公司新一轮保费增长的刺激点。

　　“从其他国家的情况看，税收优惠对保费增长的影响是立竿见影的，并且可以使消费者对保险的态度由现在的被动购买变为主动购买。更重要的是，这部分增量保费是长期期缴保费，其内涵价值的贡献不容小觑。”王绪瑾说。

　　据国金证券测算，加入居民存款增量的10%用于个人商业养老保险，那数额将非常可观。居民存款余额高企的主要原因是对未来缺乏安全感，尤其是对养老、医疗等高额支出。如果个人合理补充养老险，保守估计，只要每年居民存款增量的10%用于购买个人商业养老险，即可带来每年4000亿元规模的保费。

　　“减税养老”在国外不是新鲜事

　　“减税养老”在国内听起来还是个新鲜词，但在国外，尤其是一些已经步入老龄化社会的发达国家早已不是新鲜事。

　　最著名的“减税养老”莫过于美国的“401K计划”，“401K计划”也称“401K条款”，是指美国《国内税收法》第401条K项规定，对企业年金可以实行个税递延优惠。美国企业为员工设立专门的401K账户，由员工自主选择证券组合进行投资，收益计入个人账户，供退休时领取。

　　美国前总统布什曾经在一次演讲上说：“当我年轻的时候，我根本不知道401K计划，因为我认为它根本不存在，只有固定收益计划是退休收入的主要来源。现在，我们有了固定缴款计划，工人们可以拿出一部分钱，并通过安全的投资看到它升值。”

　　美国自1981年实行401K计划以来，企业年金市场得到迅速发展，也为美国的养老金市场提供了源源不断的长期资金来源。

　　而在日本，其养老保险制度就十分复杂，除国民年金、厚生年金和共济年金等按照法律规定必须建立的公共养老基金之外，还有为公共养老金体系提供有效补充的企业年金、商业养老保险等。与大部分西方发达国家一样，日本也采用个税递延模式发展企业年金市场。

　　很多日本人为了在退休后能够过上比较富裕的晚年生活，除了参加公共养老基金和企业年金之外，还投保商业养老保险，如果达到一定的年限等条件，可以凭缴纳了养老保险的费用单据，向税务部门申请退税。